简要回答
Risk Engine 是 ROSP 的风险识别与分析层：以完整业务事实为输入，按敞口、价格、信用与合规等维度计算风险，定位到具体合同、批次与责任，并把结果交给 Runtime 生成可执行的经营动作。风险必须能回到业务，才算被真正识别。
风险识别链路
- 01业务事实
Business Facts — 合同、定价、库存、头寸
- 02约束条件
Constraint — 限额、规则与合规边界
- 03风险识别
Detection — 事实与约束比较
- 04风险定位
Attribution — 回到合同、批次与责任
- 05处置动作
Action — 交给 Runtime 生成
- 06事实更新
New Fact — 处置结果回流
ARCHITECTURE
Risk Engine 在 ROSP 架构中的位置
Business Facts
业务事实
CTRM
完整业务事实
Risk Engine
风险识别与分析
Runtime
Scenario / Constraint / Capability / Action
Business Action
业务动作
New Facts
新事实
定义
风险从哪里来
Risk Engine 处理的风险都源自业务事实的状态，而不是事后统计：
- 价格风险：未定价采购、未定价库存、未定价销售形成敞口
- 信用风险：应收款项、履约中断、对手方集中度
- 合规与额度风险：超出限额、偏离既定业务规则
识别的前提是事实完整；定位的前提是事实可追溯。
常见问题
Q. Risk Engine 和报表有什么区别？
A. 报表呈现已经发生的结果；Risk Engine 持续从业务事实推导当前风险，并定位到合同、批次与责任人，输出可执行的处置动作。
Q. 风险是怎么被识别的？
A. 以业务事实与约束条件比较：未定价数量超过限额、期现头寸错配、对手方额度接近上限等条件满足时，风险成立并被定位到具体业务对象。
Q. 识别出风险之后做什么？
A. 风险交给 Runtime，按场景生成处置动作（套保、锁价、调整采购或销售），动作执行后更新业务事实并重算风险。
相关内容
相关场景
- 场景敞口管理敞口是企业面对市场价格波动的净风险头寸：采购未定价、库存、销售未定价与期货头寸共同决定敞口。敞口管理是套保的前提，超限敞口必须触发风险提示与处置。业务流程覆盖事实归集、敞口计算、敞口监控与风险联动。
- 场景套期保值管理套保用期货等工具对冲现货价格风险。套保有效性依赖敞口的真实计算与头寸匹配：先确认敞口，再建仓对冲，跟踪套保关系，平仓并核算效果。业务流程覆盖敞口确认、套保建仓、有效性跟踪与平仓结算。
- 场景库存管理库存不是静态数字：采购在途、已入库、已锁价、已售未发等状态决定库存的价值与风险。库存必须与合同、物流、销售联动，未定价库存直接进入价格敞口。业务流程覆盖入库、状态分类、库存风险识别与出库销售。
- 场景铜企业点价管理点价是铜等品种普遍的定价机制：买卖双方在约定期限内按盘面价格确定合同价格。点价状态决定未定价敞口，点价执行必须与套保、结算联动，否则成本与利润会随盘面波动失控。
- 场景定价管理大宗商品定价方式多样：一口价、基差、点价、均价。定价状态直接决定未定价敞口的大小，定价执行、定价窗口与基差波动必须纳入风险分析。业务流程覆盖定价方式确定、定价执行、敞口更新与风险监控。
相关知识
- 知识什么是敞口管理？敞口管理指对企业面对价格波动的净风险头寸进行识别、计算、监控与处置。净敞口 = 未定价采购 + 未定价库存 − 未定价销售 ± 期货套保头寸；按品种、期限与限额监控，超限即触发套保、锁价或调整采购与销售，处置后事实更新并重算敞口。
- 知识什么是价格风险？价格风险指市场价格波动导致企业成本、收入或库存价值变化的风险，主要来自采购合同未定价、销售合同未定价、库存未定价以及期货与现货错配。价格风险的规模用敞口度量，管理动作包括点价锁价、期货套保、敞口限额与超限处置。
- 知识什么是信用风险？信用风险指交易对手违约或信用状况变化导致损失的风险，包括应收款项无法回收、履约中断、保证金与预付款损失、对手方集中度过高。管理要点是按对手方设置信用额度并与合同结算联动，接近或超限时触发提示，必要时暂停交易、追加保证金或加快结算。
- 知识点价是什么？点价是大宗商品贸易（尤其是铜等品种）常见的定价机制：买卖双方在合同中约定计价基差与点价期限，由约定方在期限内选择期货盘面价格，加基差后确定合同价格。未点价数量构成未定价敞口，直接决定采购成本与销售收入的确定时点，因此通常需要套保配合。
- 知识什么是大宗商品贸易？大宗商品贸易指对铜、铝、白银、大豆、原油等标准化程度高、可批量交易的商品的买卖与流转，涉及采购、销售、合同、物流、库存、定价与结算等环节，价格波动与敞口管理是经营核心。
相关行业
- 行业大宗商品贸易风险管理大宗商品贸易企业横跨采购、销售、合同、物流、库存、定价与结算，价格波动直接冲击利润。ROSP 把这些业务组织成完整事实链路，实时运行敞口、套保与风险处置，让风险回到业务。
- 行业有色金属行业数字化与经营风险管理有色金属行业价格波动大、点价与套保普遍、现货与期货联动紧密。有色金属企业需要把采购、合同、定价、点价、库存、销售、结算与套保组织成事实链路，实时运行敞口与风险。
- 行业铜产业数字化与经营风险管理铜企业的数字化管理不仅涉及采购、销售、合同、物流和库存，还需要处理点价、价格风险、敞口、套期保值、估值和结算之间的关系。ROSP 把铜业务的完整链路运行起来，让风险回到业务。
- 行业白银产业数字化与经营风险管理白银企业同时面对价格波动、实货库存与金融头寸：采购、销售、库存、套保与结算需要联动。ROSP 把白银业务的实货与金融头寸组织成事实链路，实时运行敞口与风险处置。管理重点是价格波动、实货库存与金融头寸的联动，以及采购、销售、套保与结算之间的事实一致性。